Принципите на Уорън Бъфет при формирането на дългосрочен портфейл

Уорън Бъфет се старае да купува акции основно по време на обща криза на фондовия пазар. Инвестира само  в компании чиято продукция  харесва и познава. Логиката му е проста. Тъй като се смята за типичен представител на обществото, ако даден продукт или услуга му харесва, логично е да се харесва и на болшинството от хората. Като следствие масово харесваните продукти се купуват, печалбите на компанията се увеличават, цената на акцията расте. 

Пример:

Бъфет е постоянен читател на вестник  «Washington Post» и същевременно е инвестирал в него. През 1972-1974 година във времената на обща криза на фондовия пазар акциите на вестника падат с 40%. Бъфет анализира ситуацията и изхождайки от факта, че вестника е лидер в бранша и  има силни мениджъри решава да купи още акции, тъй като според него след кризата цените им би трябвало  да растат с изпреварващи темпове. Логиката му се потвърждава. Стойността на пакета акции от вестника расте 100 пъти. Стойността им през 1973г. е 10 милиона долара, а в наши дни достига до 1 милиард долара.

Основния секрет за успешно инвестиране  според Бъфет  е да се избират добри акции в правилното време и да се държат дотогава докато остават добри. 

Безусловно при избора на обекти за инвестиране Бъфет исползва фундаментален анализ, като купува не просто акции, а успешния бизнес който стои зад тези акции. 

Бъфет е  дългосрочен инвеститор. Средния срок за който държи акции е 10 години. Според него  успешното инвестиране изисква бездействие. Един от основните му инвестиционни принципи е, че търпението се възнаграждава.

Минимизирането на рисковете е друг крайъгълен камък в инвестиционната стратегия на Бъфет. Той трупа средства до появата на идеалния обект за инвестиция. 

Ето и осем правила за инвестиране формулирани от самия Бъфет:

1. Изложете плана си за  действие в писмена форма и го дръжте в главата си, като постоянно се  придържате към него. 

2. Проявявайте достатъчна гъвкавост ако някакви обстоятелства или нова информация значително променят ситуацията. Тогава и вие променете своя първоначален план.

3. Изучете динамиката на обема на продажби и печалби на компанията. Анализирайте източниците им. 

4. Съсредоточете са на потенциала който има обекта на инвестицията.

5. Бъдете наясно с качествата и лоялността на мениджърите на компанията. 

6. Ако сте намерили великолепен обект за инвестиция не обръщайте внимание на неблагоприятните движения на пазара и икономиката като цяло. 

7. Не инвестирайте само за да вложите някъде парите си. Ако няма подходящ обект за инвестиция съхранявайте капитала си в парична форма. 

8. Инвестирайте само в компании чийто бизнас ви е ясен и познавате. 


Ето резултатите на Бъфет в 45 годишната му кариера като инвеститор. Средногодишна доходност от 20.2%